12.11.2013:Финансовые компании увеличивают темпы привлечения капитала.

С начала 2013 г. (до 11 ноября) в мире было проведено 398 эмиссий ценных бумаг финансовых организаций на $111,8 млрд, что на 12% больше, чем за аналогичный период 2012 г., подсчитала компания Dealogic. Таким образом, прекратился четырехлетний тренд, когда год от года объемы размещений падали.

Наиболее часто финансисты привлекали капитал через дополнительный выпуск акций. Их продано на $87,4 млрд — на 3% больше, чем годом ранее. Но гораздо заметнее увеличилась популярность IPO (на 34% до $14,8 млрд) и конвертируемых ценных бумаг. Выпуск последних вырос более чем вдвое до $9,6 млрд против $4,3 млрд за аналогичный период 2012 г.



Аналитик Газпромбанка Юрий Тулинов выделяет две причины такого явления. Это постепенное восстановление экономик развитых стран, способствующее возвращению аппетита инвесторов к сделкам IPO, и более жесткие требования регуляторов к банковскому капиталу (в том числе по «Базелю III»), которые заставляют кредитные организации привлекать акции — наиболее качественный элемент структуры капитала, даже несмотря на его сравнительную дороговизну.

Заметнее всего увеличилась активность выпуска ценных бумаг финансовыми компаниями в макрорегионе Европа, Ближний Восток и Африка: за год на 75% до $56,1 млрд. Таким образом, на этот регион приходится более половины всех сделок. В других частях света значение этого показателя, наоборот, уменьшилось. Причем особенно сильно в Американском регионе. Там объем выпуска сократился на 33% до $22,3 млрд.



У российских банков кроме ТКС можно выделить две крупные сделки. В результате допэмиссии ВТБ и Номос-банк привлекли 102,5 млрд руб. и 19,1 млрд руб. соответственно. «Для российских банков объемы размещений акционерного капитала также должны расти. Во-первых, с ужесточением коэффициентов риска по ряду операций (в частности, по высокодоходному кредитованию физлиц) российским банкам требуется больше капитала на развитие основной деятельности. Во-вторых, с 2014 г. банки помимо совокупного показателя достаточности капитала еще будут рассчитывать для пруденциальных целей достаточность базового и основного капитала. Таким образом, для некоторых банков вопрос размещения акций станет основополагающим уже для соответствия регулятивным требованиям», — считает Тулинов.

Архив новостей

    1. Ноябрь
    2. Октябрь
    3. Сентябрь
    4. Август
    5. Июль
    6. Июнь
    7. Май
    8. Апрель
    9. Март
    10. Февраль
    11. Январь
    1. Декабрь
    2. Ноябрь
    3. Октябрь
    4. Сентябрь
    5. Август
    6. Июль
    7. Июнь
    8. Май
    9. Апрель
    10. Март
    11. Февраль
    12. Январь
    1. Декабрь
    2. Ноябрь
    3. Октябрь
    4. Сентябрь
    5. Август
    6. Июль
    7. Июнь
    8. Май
    9. Апрель
    10. Март
    11. Февраль
    12. Январь
    1. Декабрь
    2. Ноябрь
    3. Октябрь
    4. Сентябрь
    5. Август
    6. Июль
    7. Июнь
    8. Май
    9. Апрель
    10. Март
    11. Февраль
    12. Январь
    1. Декабрь
    2. Ноябрь
    3. Октябрь
    4. Сентябрь
    5. Август
    6. Июль
    7. Июнь
    8. Май
    9. Апрель
    10. Март
    11. Февраль
    12. Январь
    1. Декабрь
    2. Ноябрь
    3. Октябрь
    4. Сентябрь
    5. Август
    6. Июль
    7. Июнь
    8. Май
    9. Апрель
    10. Февраль
    11. Январь
    1. Декабрь
    2. Ноябрь
    3. Сентябрь
    4. Август
    5. Июль
    6. Июнь
    7. Май
    8. Апрель
    9. Март
    10. Февраль
    11. Январь
    1. Декабрь
    2. Ноябрь
    3. Октябрь
    4. Сентябрь
    5. Август
    6. Февраль
    1. Декабрь
    2. Октябрь
    3. Август
    4. Июнь
    1. Декабрь
    2. Ноябрь
    3. Октябрь
    4. Сентябрь
    5. Август
    6. Июль
    7. Июнь
    8. Май
    9. Апрель
    10. Март
    11. Февраль
    1. Декабрь
    2. Ноябрь
    3. Октябрь
    4. Сентябрь
    5. Июль
    6. Май
    7. Апрель
    8. Февраль
    1. Декабрь
    2. Ноябрь
    3. Октябрь
    4. Сентябрь
    5. Август
    6. Июль
    7. Май
    8. Апрель
    9. Март
    10. Февраль
    11. Январь
    1. Декабрь
    2. Ноябрь
    3. Октябрь
    4. Сентябрь
    5. Май
    6. Апрель
    7. Февраль
    8. Январь
    1. Декабрь
    2. Ноябрь
    3. Октябрь
    4. Сентябрь
    5. Август
    6. Апрель
    7. Февраль
    1. Декабрь
    2. Ноябрь
    3. Октябрь
    4. Сентябрь
    5. Август
    6. Июль
    7. Июнь
    8. Май
    9. Февраль
    10. Январь
    1. Декабрь
    2. Октябрь
    3. Сентябрь
    4. Август
    5. Июль
    6. Май
    7. Февраль
    8. Январь
    1. Декабрь
    2. Сентябрь
Получите консультацию бесплатно
  • ОФЗ — лучше депозита!
  • ИИС — Индивидуальный инвестиционный счет.
  • Дивидендные акции.
ОСТАВЬТЕ НОМЕР
МЫ ВАМ ПЕРЕЗВОНИМ
ПОЗВОНИТЕ МНЕ
ЗАДАТЬ ВОПРОС