18.03.2014:"UC Rusal" начала отдавать долги

Алюминиевая компания Олега Дерипаски UC Rusal выплатила в январе 2014 г. $200 млн кредита, заявила директор по финансам компании Александра Бурико (ее цитирует «Интерфакс»). «В начале года мы планово погасили порядка $200 млн по синдицированному предэкспортному кредиту PXF», — говорила Бурико.

В начале марта UC Rusal выкупила 73% облигации «БрАЗа» на 11 млрд руб., а за 10 дней до оферты UC Rusal объявила новую ставку по рублевым бондам до 2016 г. — она была повышена с 8,3 до 12% годовых. «Часть инвесторов оставила ценные бумаги с учетом <...> условий погашения в 2016 г.», — заявила Бурико.



Исходя из презентации UC Rusal за первое полугодие 2013 г. компания должна была отдать в 2014 г. $1,5 млрд долгов, из них $400 млн — выплатить по бондам, остальное — в виде PXF-кредита и долги «другим российским кредиторам». Таким образом, UC Rusal останется погасить в этом году $900 млн.



Бурико отметила, что переговоры с пулом кредиторов по рефинансированию долгов находятся на заключительной стадии и «мы планируем их завершить в ближайшее время». По ее словам, все выплаты по телу долга будут передвинуты на 2016 г. и далее. «Мы рассчитываем, что компании погашать в этом году больше ничего не придется», — сказала она.



В начале года UC Rusal уже успела договориться со Сбербанком о рефинансировании долга ($4,7 млрд) до 2021 г. При этом компания будет погашать заемные средства ежеквартально в равных долях в 2020 и 2021 гг. Изначально UC Rusal планировала погасить кредит Сбербанка в 2016 г.

По модели аналитика Raiffeisenbank Дениса Порывая, EBITDA UC Rusal за 2013 г. могла составить $730 млн (объявлять результаты за 2013 г. компания планирует 28 марта). К этому в первой половине 2013 г. добавились дивиденды от «Норникеля» за предыдущий год — $519 млн. «Из этой суммы стоит вычесть платежи по кредитам (примерно $784 млн) и капзатраты на 2013 г. — около $500 млн», — говорит Порывай. В IV квартале у UC Rusal мог увеличиться чистый долг- на $100 млн до $10,2 млрд, добавляет он.



Деньги на погашение рублевых бондов (11 млрд руб.) и синдицированного кредита ($200 млн) UC Rusal могла получить из текущего операционного потока за счет ослабления рубля и промежуточных дивидендов «Норникеля» ($305 млн). С начала года рубль ослабел примерно на 11% (см. график), а цены на алюминий упали на 4%, при этом выросла премия за немедленную отгрузку алюминия (сейчас она на LME составляет $355 за 1 т). Таким образом, благодаря текущей рыночной конъюнктуре UC Rusal могла бы по итогам I квартала 2014 г. заработать $250-300 млн EBITDA, тогда как при обычных условиях — $130-150 млн, считает Порывай.



Вчера стало известно о том, что в правительстве обсуждается вопрос, как помочь UC Rusal выйти из сложной финансовой ситуации. По данным РБК daily, помощник президента России Андрей Белоусов посоветовал компании продать долю в «Норникеле» (27,8%). Белоусов не давал советов гендиректору UC Rusal Олегу Дерипаске продать долю в «Норникеле», об этом знает человек, видевший письмо Белоусова и знакомый с мнением чиновника. «В письме анализировалось несколько сценариев того, как можно помочь компании. Продажа акций “Норникеля”, возможно, и выгодна с финансовой точки зрения, но вряд ли реальна из-за конфликта акционеров в компании», — отмечает собеседник «Ведомостей». По условиям соглашения о прекращении конфликта вокруг «Норникеля», которое в декабре 2012 г. подписали гендиректор UC Rusal Олег Дерипаска, владелец «Интерроса» Владимир Потанин и владелец Millhouse Роман Абрамович, UC Rusal и «Интеррос» не могут продавать свои пакеты в течение пяти лет, Millhouse — в течение трех лет. Кроме того, в первую очередь акции «Норникеля» партнеры должны предложить друг другу.

Архив новостей

    1. Декабрь
    2. Ноябрь
    3. Октябрь
    4. Сентябрь
    5. Август
    6. Июль
    7. Июнь
    8. Май
    9. Апрель
    10. Март
    11. Февраль
    12. Январь
    1. Декабрь
    2. Ноябрь
    3. Октябрь
    4. Сентябрь
    5. Август
    6. Июль
    7. Июнь
    8. Май
    9. Апрель
    10. Март
    11. Февраль
    12. Январь
    1. Декабрь
    2. Ноябрь
    3. Октябрь
    4. Сентябрь
    5. Август
    6. Июль
    7. Июнь
    8. Май
    9. Апрель
    10. Март
    11. Февраль
    12. Январь
    1. Декабрь
    2. Ноябрь
    3. Октябрь
    4. Сентябрь
    5. Август
    6. Июль
    7. Июнь
    8. Май
    9. Апрель
    10. Март
    11. Февраль
    12. Январь
    1. Декабрь
    2. Ноябрь
    3. Октябрь
    4. Сентябрь
    5. Август
    6. Июль
    7. Июнь
    8. Май
    9. Апрель
    10. Март
    11. Февраль
    12. Январь
    1. Декабрь
    2. Ноябрь
    3. Октябрь
    4. Сентябрь
    5. Август
    6. Июль
    7. Июнь
    8. Май
    9. Апрель
    10. Февраль
    11. Январь
    1. Декабрь
    2. Ноябрь
    3. Сентябрь
    4. Август
    5. Июль
    6. Июнь
    7. Май
    8. Апрель
    9. Март
    10. Февраль
    11. Январь
    1. Декабрь
    2. Ноябрь
    3. Октябрь
    4. Сентябрь
    5. Август
    6. Февраль
    1. Декабрь
    2. Октябрь
    3. Август
    4. Июнь
    1. Декабрь
    2. Ноябрь
    3. Октябрь
    4. Сентябрь
    5. Август
    6. Июль
    7. Июнь
    8. Май
    9. Апрель
    10. Март
    11. Февраль
    1. Декабрь
    2. Ноябрь
    3. Октябрь
    4. Сентябрь
    5. Июль
    6. Май
    7. Апрель
    8. Февраль
    1. Декабрь
    2. Ноябрь
    3. Октябрь
    4. Сентябрь
    5. Август
    6. Июль
    7. Май
    8. Апрель
    9. Март
    10. Февраль
    11. Январь
    1. Декабрь
    2. Ноябрь
    3. Октябрь
    4. Сентябрь
    5. Май
    6. Апрель
    7. Февраль
    8. Январь
    1. Декабрь
    2. Ноябрь
    3. Октябрь
    4. Сентябрь
    5. Август
    6. Апрель
    7. Февраль
    1. Декабрь
    2. Ноябрь
    3. Октябрь
    4. Сентябрь
    5. Август
    6. Июль
    7. Июнь
    8. Май
    9. Февраль
    10. Январь
    1. Декабрь
    2. Октябрь
    3. Сентябрь
    4. Август
    5. Июль
    6. Май
    7. Февраль
    8. Январь
    1. Декабрь
    2. Сентябрь
Получите консультацию бесплатно
  • ОФЗ — лучше депозита!
  • ИИС — Индивидуальный инвестиционный счет.
  • Дивидендные акции.
ОСТАВЬТЕ НОМЕР
МЫ ВАМ ПЕРЕЗВОНИМ
ПОЗВОНИТЕ МНЕ
ЗАДАТЬ ВОПРОС