УГОЛОК ИНВЕСТОРА

ПОСОБИЕ НАЧИНАЮЩЕМУ ИНВЕСТОРУ


»  Куда вложить денежные средства


Сегодня многие задают этот вопрос. Банковские рублёвые депозиты не приносят большого дохода, а держать средства в валюте, просто убыточно. Рынок недвижимости завален предложением и продать купленное практически не возможно. Остаётся наш с вами российский фондовый рынок. Как показала практика прожитых кризисных годов, 1998 и 2008, вложения в ценные бумаги российских эмитентов, самые выгодные инвестиции в долгосрочном периоде времени, а зачастую и краткосрочном.

»  Почему инвестиции в акции выгодны


По многим причинам:

1. Это доходно. Нет, пожалуй, в мире другого фондового рынка, где акции крупнейших промышленных предприятий стоили бы так дешево, как в России.
2. Эти инвестиции - всерьез и надолго. У лучших промышленных предприятий России - хорошие перспективы в плане роста их прибылей и, соответственно, стоимости их акций.

»  В какие акции лучше инвестировать


Эмитенты, чьи акции сегодня обращаются на биржах, работают в реальном производстве. Во всей России и за рубежом известны такие имена как:

  • газовый концерн-монополист Газпром
  • нефтяные компании Лукойл, Сургутнефтегаз, Татнефть, объединяющие немало предприятий нефтедобычи и нефтепереработки
  • оператор международной телефонной связи Ростелеком, объединивший в себе все телекомы. 
  • международный авиаперевозчик Аэрофлот.
  • Сбербанк Российской Федерации и др.

    Каждое из этих предприятий существует уже несколько десятилетий, пережило много политических и экономических потрясений в стране и доказало свою надежность, устойчивость и способность прибыльно работать даже в условиях кризиса. Это не однодневки, а те, кто на рынке своей продукции - всерьез и надолго.

    Специалисты фондового рынка называют такие акции "голубыми фишками". Этот термин пришел в Россию с зарубежных фондовых рынков и обозначает акции, сочетающие высокую надежность и доходность.

    »  Где и как покупать и продавать акции


    Основная торговая площадка по торговле акциями в России:
    Московская биржа, точнее - ее фондовая секция 
    Торги на биржах ведутся по рабочим дням в строго определенное время. Обычно торги проходят с 10:00 до 18:40 по московскому времени.

    Технология приобретения акций через Брокера очень проста. Вы приходите в брокерскую фирму (инвестиционную компанию), предъявляете паспорт (если Вы физическое лицо), и с Вами заключают договор на обслуживание. Этот договор будет основой для того, чтобы вы давали поручения Вашему Брокеру на покупку-продажу ценных бумаг.

    Если Вы покупаете ценные бумаги, то Вы должны будете внести соответствующую сумму денег. Инвестиционная компания перечислит Ваши деньги на биржу. После поступления денежных средств на биржу, Вы можете покупать ценные бумаги. Для этого достаточно всего лишь дать распоряжение на покупку ценной бумаги через торговый терминал или сотрудника компании. Выполнив Вашу заявку Вам предоставляют письменный отчет об ее исполнении.

    Обращаем внимание, что все российские акции, которые обращаются на биржах, выпущены в именной бездокументарной (безналичной) форме, что разрешено Законом "О рынке ценных бумаг". Проще говоря, при покупке акции Вам никто не выдает на руки сертификат этой акции, так как его просто нет. Но с того момента, как вы стали владельцем акции, на Вашем счете у брокера делается запись, что Вы владеете определенным количеством акций.

    »  Какие есть риски на фондовом рынке и как их избежать


    Очень часто Клиенты, впервые приходящие в инвестиционную компанию, задают один и тот же вопрос: "У меня есть деньги. Я хочу чтобы они приносили доход от работы на рынке. Что Вы посоветуете?".

    Ответить на этот вопрос бывает очень сложно, пока Брокер не поймет конкретные запросы своего Клиента.

    Чем большую доходность Клиент желает получить, тем более высокие риски он должен будет готов принять на себя: риск и доходность являются обратно пропорциональными величинами. Инвестиции в акции, в случае удачи, способны принести высокую прибыль, но при этом существует и риск потерь.

    Ответственность за свои убытки несет сам Клиент, так как решение покупать или продавать акции он принимает сам.

    Клиент сам устанавливает сроки инвестиций. Для рынка акций приемлемыми являются сроки инвестиций от месяца и больше.

    Большое значение имеет и величина инвестируемых средств, что означает возможность диверсифицироваться - сформировать портфель из разных ценных бумаг.

    Так, если обратившийся за консультацией к Брокеру потенциальный Клиент заявляет что хочет разместить 500 рублей сроком на 1 неделю без всякого риска что-либо потерять, то самым правильным решением будет посоветовать ему отнести деньги на депозит в надежный банк. Если же Клиент скажет, что он располагает значительной суммой (несколько десятков или сотен тысяч рублей) и, желая получить за полгода инвестиций доход в размере 50%, готов рисковать суммой до 30% своих активов, то ему могут дать конкретные рекомендации по покупке тех или иных ценных бумаг.

    Управляя своим портфелем ценных бумаг, рассчитывайте на получение дохода в первую очередь от прироста курсовой стоимости а во вторую на доход в виде дивидендов. Если Вы ни при каких условиях не способны управлять самостоятельно своими акциями или принципиально не желаете этим заниматься, попробуйте договориться с Вашим Брокером (в случае, если у него есть соответствующая лицензия) о доверительном управлении Вашими активами. Возможно, это будет лучший вариант.

    »  Дивиденды


    Дивиденды - это часть прибыли, которой Эмитент готов поделиться со своими акционерами.

    Хороший Эмитент подходит к выплатам дивидендов достаточно разумно - если не планируется масштабное переоснащение бизнеса - то на дивиденды выплачивается бОльшая часть прибыли, если планируются масштабные траты, а ставка банковского кредита велика, или долговая нагрузка при этом возрастет до неприемлиемого размера, то на дивиденды отправляется меньший процент прибыли.

    К сожалению не все Эмитенты такие белые и пушистые. Чаще всего, основные собственники бизнеса получают доходы в виде выплат зарплаты, доходов с других компаний-посредников, а миноритарные акционеры остаются без дивидендов и их может утешать только гипотетический рост курсовой стоимости акций.

    К счастью последнее время наметилась тенденция по повышению прозрачности в этой области. Акционерные общества (по крайней мере крупнейшие из них) стали заботиться о своей капитализации, достаточно важной составной частью которой является и внятная дивидендная политика.

    Мы постарались свести в одну таблицу данные по крупнейшим акционерным обществам и по выплачиваемым ими дивидендами. С выплачиваемыми дивидендами можно ознакомиться на корпоративном сайте.


    »  Практические советы: как играть на новостях


    Цены акций растут или падают на приходящей на рынок информации, а в нашей стране, как правило, на политических событиях.

    Если новости плохие, то лучше пораньше продать акции, так как потом можно откупить их дешевле. Кстати, именно на падающем рынке проверяется порядочность и надежность Вашего Брокера. Так, хороший Брокер в периоды кризисов и больших спадов на рынке даже может посоветовать Вам как можно раньше продать акции, заботясь о том, чтобы вы вышли из акций с наименьшим убытком.

    Покупать акции лучше, естественно, на положительном информационном фоне. Более того, на сильно активном рынке, при растущих изо дня в день оборотах, покупка просто настоятельно рекомендуется клиентскими брокерами (иначе вы можете упустить шанс быстро и много заработать!).

    А когда особо заметные новости отсутствуют, и рынок стоит на месте, проще выжидать или руководствоваться старым проверенным принципом "купи дешевле, продай дороже". Например, если никаких важных новостей нет, а данная акция, по Вашему мнению, слишком выросла в цене, то лучше подождать с покупкой, так как возможно, что в ближайшее время она упадет.

    »  Как играть на прошлых ценах


    Цены акций изменяются не случайно. Это зависит и от конкретных новостей, и нередко от того, какая динамика цен была в прошлом. Как правило, если Вы посмотрите на график конкретной акции, то заметите, что цена акции во время своего "жизненного цикла" проходит ряд подъемов и спадов, которые периодически повторяются. Поэтому для того, чтобы определить, как акция будет себя вести в дальнейшем, можно посмотреть на график и найти, как акция вела себя в прошлом на том же уровне цен.

    Например, если вы хотите купить акцию за 2,5 руб. но в настоящее время она снизилась только до 2,85 руб., и вы не уверены, будет ли она падать дальше, вы можете посмотреть график акции не менее чем за последний год либо архив цен по этой акции за тот же период и выяснить, были ли у этой акции падения с уровня 2,85 руб. до 2,5 руб. и если да - то за какой период. Если анализ прошлых цен показывает, что акция проходила этот уровень за короткое время - от нескольких дней до 1-2 недель, и даже падала ниже, то можно подождать, когда цены снизятся и не спешить покупать сейчас. Очень важно также сопоставлять прошлые цены с информацией о прошлых экономических и политических событиях, которые влияли на рынок.

    Архивные данные и графики по "голубым фишкам" можно найти/попросить у Вашего Брокера.

    »  Как продать акции, находящиеся в реестре (Транснефть, Газпром, Сбербанк и многие другие).

    У Вас есть Акции и Вы хотели бы их продать, но не знаете как это сделать, наша Компания поможет Вам в этом!

    Существует два варианта продажи акций:

    1. На организованном Биржевом или Внебиржевом рынке. (На Бирже).
    2. Любому физическому или юридическому лицу по договору купли-продажи. (Скупщикам).

    В чем разница между этими двумя вариантами?

     -  Первое и самое важное отличие это стоимость акции. Продавая акции на организованном рынке (Бирже), вы продаете их по самой выгодной, на текущий момент времени, цене. Продавая акции по договору купли-продажи (скупщикам), Вы продаете акции по цене отличающейся от рыночной на 20-30%.

    -  Второй и не мало важный момент, который также необходимо знать, это расходы на перерегистрацию акций. При продаже акции на Бирже, передаточное распоряжение подаваемое Вами в регистратор, будет стоить 2 000 рублей при стоимости переводимых акций до 1 млн. руб. и 10 000 рублей при стоимости переводимых акций свыше 1 млн. руб. за поручение. Также при продаже акции на Бирже, все хлопоты по перерегистрации, в том числе и оплату услуг регистратора, Вы можете возложить на Компанию (Брокера) (наша Компания берет за подобную услугу 2 600 руб.).

    -  Третий, также не мало важный момент это налогообложение. При продаже акций на бирже, Компания (Брокер) как налоговый агент, после реализации Вами акций, удерживает и уплачивает за Вас налог НДФЛ (13% от прибыли), после чего у Вас нет обязательства по подаче налоговой декларации в налоговый орган. При этом, если у Вас есть интерес самостоятельной уплаты данного налога (например: Налоговый вычет на покупку квартиры), могут быть рассмотрены варианты для реализации такой возможности. В случае продажи акций скупщикам, обязанность по уплате налога НДФЛ полностью возлагается на Вас.

    -  Четвертый момент это надежность сделки. При переводе акции на Биржу (в номинальное держание) Вы остаетесь собственником ценных бумаг, до момента продажи акции, принять решение, о котором Вы можете в любой удобный для Вас момент. Деятельность профессиональных участников рынка ценных бумаг (Брокеров), жестко регулируется со стороны контролирующих государственных органов и вероятность наткнутся на мошенников в лице Брокеров, при соблюдении элементарных правил безопасности, крайне мала. В ситуации со скупщиками, Вы всегда действуете на свой страх и риск.

    Наша компания окажет содействие в реализации любых акций представленных на организованных биржевых и внебиржевых площадках.

    У нас большой опыт в работе с клиентами на расстоянии.

    Наша комиссия составляет 3%.


    »  Налогообложение операций с ценными бумагами


    В соответствии со ст. 207 налогоплательщиками налога на доходы физических лиц признаются физические лица, получающие доходы от источников в Российской Федерации.

    В соответствии со ст. 208 доходами от источников в Российской Федерации являются доходы от реализации: акций или иных ценных бумаг, иного имущества, находящегося в Российской Федерации и принадлежащего физическому лицу.

    В соответствии со ст.216 налоговым периодом признается календарный год.

    В соответствии со ст. 224 п.1 налоговая ставка устанавливается в размере 13 процентов - для физических лиц - резидентов.

    В соответствии со ст. 210 п.2 Налоговая база определяется отдельно по каждому виду доходов.

    В соответствии с п.8 ст.214.1 налоговая база по операциям купли-продажи ценных бумаг и операциям с финансовыми инструментами срочных сделок определяется по окончании налогового периода.

    Налоговая база по операциям с ценными бумагами, определяется на дату окончания налогового периода или на дату выплаты денежных средств (передачи ценных бумаг) до истечения очередного налогового периода.

    Под выплатой денежных средств в целях настоящего пункта понимаются выплата наличных денежных средств, перечисление денежных средств на банковский счет физического лица или на счет третьего лица по требованию физического лица.

    При осуществлении выплаты денежных средств налоговым агентом до истечения очередного налогового периода, налог уплачивается с доли дохода, определяемого в соответствии с настоящей статьей, соответствующей фактической сумме выплачиваемых денежных средств. Доля дохода определяется, как произведение общей суммы дохода на отношение суммы выплаты к стоимостной оценке ценных бумаг, определяемой на дату выплаты денежных средств, по которым налоговый агент выступает в качестве брокера. При осуществлении выплаты денежных средств налогоплательщику более одного раза в течение налогового периода, расчет суммы налога производится нарастающим итогом с зачетом ранее уплаченных сумм налога.

    Стоимостная оценка ценных бумаг определяется исходя из фактически произведенных и документально подтвержденных расходов на их приобретение.

    В соответствии со ст.228 общая сумма налога, подлежащая уплате в соответствующий бюджет, исчисляется налогоплательщиком с учетом сумм налога, удержанных налоговыми агентами при выплате налогоплательщику дохода. При этом (согласно п.3 ст.220.1) налогоплательщик вправе осуществлять перенос убытка на будущие периоды в течение 10 лет, следующих за тем налоговым периодом, в котором получен этот убыток. Налогоплательщики обязаны представить в налоговый орган по месту своего учета соответствующую налоговую декларацию.


    »  Заключение


    Фондовый рынок сегодня благодаря дешевизне российских акций и простоте осуществления операций на нем доступен практически каждому. Несомненно, на этом рынке существует риск, связанный с ростом и падением цен на акции, однако, он компенсируется быстрыми и высокими доходами, чего не может Вам обеспечить банковский депозит.

    Успех Ваших инвестиций во многом будет зависеть не только от результатов Вашей игры, но и от того, какого Брокера вы выберете. Солидная Компания с опытом работы на рынке, с комиссионными не выше среднерыночных и высоким качеством обслуживания Клиентов - это как раз то, что Вам нужно!

    Мы надеемся, что раскрыли в этой статье основные вопросы, возникающие у Клиентов, которые впервые пришли на фондовый рынок.

    Желаем успехов в Ваших инвестициях!

  • Наши услуги | Раскрытие информации | Брокерское обслуживание | Депозитарные услуги | Как стать клиентом | Индивидуальный инвестиционный счет | Вопрос-ответ | Дивиденды | Аналитика | Контакты | Личный кабинет